Recenzje

Krótka historia reformy bankowej po nowym rozdaniu

Krótka historia reformy bankowej po nowym rozdaniu

Jako prezydent Stanów Zjednoczonych podczas Wielkiego Kryzysu jednym z głównych celów politycznych prezydenta Franklina D. Roosevelta było zajęcie się kwestiami w sektorze bankowym i sektorze finansowym. Ustawa FDR dotycząca nowego ładu była odpowiedzią jego administracji na wiele poważnych problemów gospodarczych i społecznych tego kraju. Wielu historyków klasyfikuje główne punkty zainteresowania ustawodawstwa jako „Trzej R”, co oznacza ulgę, ożywienie i reformę. Jeśli chodzi o sektor bankowy, FDR naciskała na reformę.

Nowa umowa i reforma bankowa

Przepisy FDR dotyczące nowego ładu z połowy lat 30. XX wieku doprowadziły do ​​powstania nowych polityk i przepisów uniemożliwiających bankom angażowanie się w działalność w zakresie papierów wartościowych i ubezpieczeń. Przed Wielkim Kryzysem wiele banków popadło w kłopoty, ponieważ podejmowały nadmierne ryzyko na giełdzie lub nieetycznie udzielały pożyczek przedsiębiorstwom przemysłowym, w których dyrektorzy banków lub urzędnicy inwestowali osobiście. Jako natychmiastowy przepis FDR zaproponowała ustawę o bankowości kryzysowej, która została podpisana w tym samym dniu, w którym została przedstawiona Kongresowi. Emergency Banking Act nakreślił plan ponownego otwarcia zdrowych instytucji bankowych pod nadzorem Departamentu Skarbu USA i wspieranych przez pożyczki federalne. Ten krytyczny akt zapewnił bardzo potrzebną tymczasową stabilność w branży, ale nie przewidywał przyszłości. Zdeterminowani, aby zapobiec ponownemu wystąpieniu tych wydarzeń, politycy z epoki kryzysu uchwalili ustawę Glassa-Steagalla, która zasadniczo zabraniała mieszania bankowości, papierów wartościowych i ubezpieczeń. Te dwa akty reformy bankowej zapewniły sektorowi bankowemu długoterminową stabilność.

Reforma reformy bankowej

Pomimo powodzenia reformy bankowej przepisy te, szczególnie te związane z ustawą Glassa-Steagalla, wzbudziły kontrowersje w latach siedemdziesiątych, ponieważ banki skarżyły się, że stracą klientów dla innych firm finansowych, chyba że będą w stanie zaoferować szerszy zakres usług finansowych. W odpowiedzi rząd dał bankom większą swobodę oferowania konsumentom nowych rodzajów usług finansowych. Następnie pod koniec 1999 r. Kongres uchwalił ustawę o modernizacji usług finansowych z 1999 r., Która uchyliła ustawę Glass-Steagall. Nowe prawo wykroczyło poza znaczną swobodę, z której korzystały już banki, oferując wszystko, od bankowości konsumenckiej po gwarantowanie papierów wartościowych. Umożliwiło to bankom, papierom wartościowym i firmom ubezpieczeniowym tworzenie konglomeratów finansowych, które mogłyby sprzedawać szereg produktów finansowych, w tym fundusze wspólnego inwestowania, akcje i obligacje, ubezpieczenia i pożyczki samochodowe. Podobnie jak w przypadku przepisów deregulujących transport, telekomunikację i inne branże, nowe prawo miało wywołać falę fuzji między instytucjami finansowymi.

Przemysł bankowy poza II wojną światową

Ogólnie rzecz biorąc, przepisy dotyczące Nowego Ładu były skuteczne, a amerykański system bankowy powrócił do zdrowia w latach po II wojnie światowej. Jednak w latach 80. i 90. ponownie napotkano trudności, częściowo z powodu regulacji społecznych. Po wojnie rząd chętnie wspierał posiadanie domów, więc pomógł stworzyć nowy sektor bankowy - sektor oszczędności i pożyczek (S&L) - skoncentrować się na udzielaniu długoterminowych pożyczek mieszkaniowych, zwanych hipotekami. Przemysł oszczędnościowo-pożyczkowy borykał się jednak z jednym poważnym problemem: kredyty hipoteczne zwykle działały przez 30 lat i były oprocentowane według stałej stopy procentowej, podczas gdy większość depozytów ma znacznie krótsze terminy. Kiedy krótkoterminowe stopy procentowe wzrosną powyżej stopy długoterminowych hipotek, oszczędności i pożyczki mogą spowodować utratę pieniędzy. Aby chronić stowarzyszenia oszczędnościowe i pożyczkowe oraz banki przed taką ewentualnością, organy nadzoru postanowiły kontrolować stopy procentowe depozytów.